AMD 2018Q3 财报新信息
首页 > 观测 > 数码科技    作者:剧毒术士马文   2018年10月25日 21:30 星期四   27条评论    
时间:2018-10-25 21:30  

本来准备今天凌晨就更新的 结果听完电话会议就睡了。。。

久违的更新。。。


关于财报的成绩不多讨论。想必各路“分析师(anal yst)”都已经扯了不下一百遍。就不详细分析。


我这里只汇总一下电话会议(主要是Q&A部分)里提到的有价值的信息。官方的transcript要等很久,所以只能听译。


AMD的数据中心发布会会在11月6日举行,会分享关于EPYC 2/Vega 20的更多消息。


点击查看原图

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总的来说第三季度成绩有好有坏。$1.65B营收/$0.13EPS(非GAAP),略高于预期的$0.12EPS,营收同比则只有4%的增长,环比减少6%。第三季度营收包含了与海光合作带来的$86M收入。

营业收入为$150M, 同比增长26%;净收入为$105M, 同比增长67%。


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主要亮点在于毛利率达到了40%,同比增长4%,margin这玩意是非常重要的(隔壁两家誓死守护的东西)。

Ryzen、EPYC等新产品以及和国内(海光)的IP合作推动了毛利率的增长。海光的IP合作占了2%的毛利率。



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而过去的几年里,AMD的毛利率都只有30%上下 (15Q3曾达到22%),Zen发布后,产品的售价和利润都有明显上升,平均售价(ASP)同比和环比均有提高。毛利率也随之增长至34-37%,这次达到40%(不过还是远远比不上Intel/Nvidia的60-65%)


同比营收增长主要来自于计算与图形业务。该业务营收为$938M, 同比增长12%,环比下降14%。Ryzen桌面以及移动版的销量带来了大部分的营收,但同时被减少的通路GPU营收部分抵消。


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环比营收下降也主要因为通路GPU销售不佳。区(wa)块(kuang)链(chao) 在2017年第三季度贡献了7-9%的总营收【"high single digit percentage of total AMD revenue"】,而到了2018年第三季度就基本可以忽略不计了。【"negligible"】。同时通路GPU的均价(ASP)同比和环比均有下降。可以说矿潮消退带来的影响比预想的大。


企业、嵌入式与半定制业务营收$715M,同比下降5%,环比增长7%。半定制和IP相关营收减少导致同比营收下降,EPYC的增长抵消了一部分;环比增长则由半定制/IP/服务器相关的营收带来(主机/EPYC/Radeon Instinct)。EPYC这类服务器产品的利润比Xbox/PS4要高许多倍。


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至于2018年第四季度的预期:营收$1.45B (±$50M),同比增长8%,净利率41%(非GAAP)。更新的第四季度预期未达到此前的$1.6B,这是导致股价下跌的因素之一。不过净利率的持续增长也是好消息。


Q&A部分,LS = Lisa Su


关于Ryzen的信息

  • LS:Intel的产能问题能带来一定的好处,但并不影响已有的产品计划。
  • 60款Ryzen Mobile笔记本中,已经发布了58款;出货量环比翻倍。
  • Ryzen CPU占了70%以上的客户CPU营收


关于EPYC的信息

  • LS: 7nm 第二代 EPYC CPU 2019年出货,目前正在大范围出样。性能非常有竞争力。
  • LS: 对第二代EPYC的表现感到振奋,会在几周后的数据中心发布会上带来更多信息。
  • LS: 对7nm 产品的定位很有信心,会很有竞争力。
  • LS: 和TSMC关系密切,没有遇到7nm的产能限制。只是制造商需要时间验证新产品。
  • LS: "Rome”能达到两位数的市占率。
  • LS: 关于7nm的频率、密度等优势,细节会在11月6日的活动上揭晓
  • LS: 贸易战不会有实质影响
  • 和海光的IP合作带来$86M, 其他IP还有$35M
  • 2018年底 EPYC会有4-6%的市占率,需要主要的云服务商ramp(微软Azure H,甲骨文 E系列、Dropbox 等)。目前一切按计划进行。【“mid-single digit”】


关于GPU的信息

  • LS: OEM和数据中心GPU表现不错,通路零售的走弱则比预想的还要快。需要清掉通路GPU库存
  • LS:7nm GPU第四季度出货、不久就会发布【Vega 20 Q4】
  • LS: 原本预计计算与图形部门营收会下降$50M左右(实际是$150M)。第四季度数据中心业务会走强,通路销售应该会保持平稳。
  • LS: 预计2019年上半年图形业务不会太强势,不过后面会有一系列的发布。要先清掉库存(可能需要一到两个季度),然后回到原本的走势。【2019下半年发布新产品(Navi)?】


关于半定制的信息

  • LS:一直以来半定制业务在第四季度都是下降趋势,不过这次可能更明显一些;ASC606会计准则会把下季度的部分营收提前到前一季度
  • LS: 半定制业务在2019年下半年将会强于上半年,同比会有下降
  • LS: 2019年将会是目前这代主机的第七个年头,因此需求会减弱。2019年之后会有增长。


为了防止盗用,上面的这部分会在几天后替换为文字。

*市占率 = Unit Share


via:ir.amd.com

本文地址:http://www.moepc.net/?post=5115

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本文作者:剧毒术士马文      文章标题: AMD 2018Q3 财报新信息
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23333Google Chrome 62.0.3202.84Linux2018-11-04 10:23
失踪人口回归
Linker LinGoogle Chrome 70.0.3538.77Mac OSX 10_14_02018-10-30 14:45
不看好Q4 AMD的表现。
从京东看,GPU销售数据对于AMD非常的不利。
ayuGoogle Chrome 64.0.3282.137Linux2018-10-29 20:05
是你吗?终于回来了!每天来一次贵站的我泪奔了。。。
剧毒术士马文2018-11-03 00:14
@ayu::)
awpak78Google Chrome 70.0.3538.77Windows 102018-10-28 13:56
站长终于想起了他的管理员密码
剧毒术士马文2018-11-03 00:14
@awpak78:是的。。。
GnyuehGoogle Chrome 70.0.3538.64Linux2018-10-27 21:20
您老可算回来叻
kasuganoGoogle Chrome 57.0.2987.108Linux2018-10-27 10:25
文酱回来了
k1clpGoogle Chrome 70.0.3538.77Windows 102018-10-27 01:28
VEGA 20 会有游戏卡么,还是全线专业卡?
murasameGoogle Chrome 70.0.3538.77Windows 102018-10-27 16:15
@k1clp:应该只有专业卡
Vega128Google Chrome 70.0.3538.67Windows 72018-10-26 22:58
爷爷的rss列表更新了!
剧毒术士马文2018-11-03 00:14
@Vega128:结果就更了一篇
zhizheamdGoogle Chrome 62.0.3202.84Linux2018-10-26 15:57
可算更新了
股民Google Chrome 51.0.2704.106Windows 72018-10-26 09:17
垂死病中惊坐起
liubeixiFirefox 61.0Linux2018-10-27 03:51
@股民:谈笑风生又一年
股民Google Chrome 51.0.2704.106Windows 72018-10-30 10:45
@liubeixi:不得不得 这太暴力了2333
和黄Google Chrome 69.0.3497.100Linux2018-10-26 07:23
暗示了ps5发售时间是19年底
luluehhGoogle Chrome 63.0.3239.26Windows 102018-10-26 22:58
@和黄:这算哪门子暗示
索尼自己都说2021年
大船靠岸Safari 604.1Iphone 12_1 like Mac OS X) AppleWebKit2018-10-26 01:16
期待11.6的活动。
VK4502AGoogle Chrome 69.0.3497.100Windows 102018-10-26 01:06
復活了!想你阿
Colo94Google Chrome 70.0.3538.77Windows 102018-10-25 23:10
另外后面更新频率会慢慢恢复吗
剧毒术士马文2018-11-03 00:15
@Colo94:看情况吧。。。
Colo94Google Chrome 70.0.3538.77Windows 102018-10-25 23:09
We are back!!!
好久不见啊马陆!啊呸,是马文!
话说有2800x消息吗,我想把我这个8核版1600换掉了
如果是6核我就换2700x了。。偏偏它是8核
在amd看大门未知浏览器Iphone 10_3_3 like Mac OS X2018-10-25 23:06
we are back!!!(top gear)
嘛嘛,股价什么的就不要在意了,做空是没有理由的,况且现在amd也并没有真正站稳脚跟。对应的是Nvidia也差不多,ai的故事也快说完了,很多巨头都在做FGPA,Turing架构加一大堆tensor core也是为了跟上潮流,老黄要是守住CUDA阵地不去跟风还能苟一阵子
在amd看大门未知浏览器Iphone 10_3_3 like Mac OS X2018-10-25 23:06
we are back!!!(top gear)
嘛嘛,股价什么的就不要在意了,做空是没有理由的,况且现在amd也并没有真正站稳脚跟。对应的是Nvidia也差不多,ai的故事也快说完了,很多巨头都在做FGPA,Turing架构加一大堆tensor core也是为了跟上潮流,老黄要是守住CUDA阵地不去跟风还能苟一阵子
via:MoePC.net, 地址:http://www.moepc.net/?post=5115
NiceMing未知浏览器iPad OS 12_0_1 like Mac OS X) AppleWebKit2018-10-25 22:51
财报主要信息官网放了  我看了一下
1.毛利总算突破40%了 主要还是由ryzen驱动 作为对比nvidia都已经70%了  这也是nvidia股价和市值现在如此之高的原因。
2.如果我记得没错  头一次花了较大篇幅说compute GPU销量可观  看来看来随着rocm的逐步完善  走向了正轨  
要知道gpu数据中心也是老黄数钱数到手软的重要原因 估计vega20官宣时会有重量级伙伴宣布
3.ryzen号称一共已出了58款 笔记本  能看的还是hp 华为 thinkpad那几款。oem台式机方面竟然现在还没有二代产品上市。也就是基本上amd靠diy步入正轨和服务器领域喝点肉羹就喂饱了
5256qpqp1Google Chrome 69.0.3497.100Windows 102018-10-25 22:46
NAVI 要Q3才发布啊...
有点晚啊,隔壁老黄太嚣张了

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